Trene Aksjeopsjoner For Dummies

Utøvelse av aksjeopsjoner Å utøve et aksjeopsjon betyr å kjøpe utstederens aksjekurs til den prisen som er angitt av opsjonen (stipendpris), uansett stockrsquos-prisen på det tidspunktet du utøver opsjonen. Se om aksjeopsjoner for mer informasjon. Tips: Å utøve aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Skatteimplikasjonene kan variere mye, bør du konsultere en skatterådgiver før du utøver aksjeopsjoner. Valg når du utøve aksjeopsjoner Vanligvis har du flere valg når du utøver dine opptjente aksjeopsjoner: Hold dine aksjeopsjoner Hvis du tror at aksjekursen vil stige over tid, kan du dra nytte av opsjonens langsiktige natur og vente til utøve dem til markedsprisen på utstederen overstiger stipendprisen din, og du føler at du er klar til å utøve aksjeopsjoner. Bare husk at aksjeopsjoner utløper etter en periode. Aksjeopsjoner har ingen verdi etter at de utløper. Fordelene med denne tilnærmingen er: yoursquoll forsinker eventuelle skattepåvirkninger til du utøver aksjeopsjoner, og potensiell takknemlighet for aksjen, og dermed utvide gevinsten når du trener dem. Initier en utøvelses-og-hold-transaksjon (cash-for-stock) Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i firmaets aksjer og hold deretter aksjen. Avhengig av typen av opsjonen kan det hende du må sette inn penger eller låne på margin ved hjelp av andre verdipapirer i din Fidelity-konto som sikkerhet for å betale opsjonsprisen, meglerprovisjonene og eventuelle gebyrer og avgifter (hvis du er godkjent for margin). Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. Initier en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon Tren dine aksjeopsjoner for å kjøpe aksjer i selskapets aksjer, så selg akkurat nok av selskapets aksjer (samtidig) for å dekke aksjeopsjonskostnadene, skatter og meglerprovisjoner og avgifter. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selg-til-dekningstransaksjon vil være aksjer på lager. Du kan få et restbeløp i kontanter. Fordelene ved denne tilnærmingen er: fordelene med aksjeeierskap i bedriften din (inkludert eventuelle utbytte) potensiell prisvurdering av prisen på selskapets stamaktie. muligheten til å dekke aksjeopsjonskostnader, skatt og meglerprovisjoner og eventuelle gebyrer med fortjeneste fra salget. Starte en trenings-og-selgstransaksjon (kontantløs) Med denne transaksjonen, som kun er tilgjengelig fra Fidelity dersom aksjeopsjonsplanen din forvaltes av Fidelity, kan du utøve aksjeopsjonen din til å kjøpe aksjeselskapet ditt og selge de oppkjøpte aksjene samtidig tid uten å bruke egne penger. Provenuet du mottar fra en utøvelses-og-selgstransaksjon, er lik den virkelige markedsverdien av aksjen minus stipendprisen og obligatorisk skattefradrag og meglerprovisjon og eventuelle gebyrer (din gevinst). Fordelene med denne tilnærmingen er: kontanter (utbyttet fra treningen) muligheten til å bruke provenyet til å diversifisere investeringene i porteføljen din gjennom din Fidelity-konto. Tips: Kjenn utløpsdatoen for aksjeopsjoner. Når de utløper, har de ingen verdi. Eksempel på et incentivaksjonsopsjon Øvelse Diskvalifiserende disposisjon ndash Aksjer solgt før angitt ventetid Antall opsjoner: 100 Grantpris: 10 Virkelig markedsverdi ved utøvelse: 50 Virkelig markedsverdi ved salg: 70 Handelstype: Tren og hold 50 Når aksjeopsjoner vest den 1. januar, bestemmer du deg for å utøve dine aksjer. Aksjekursen er 50. Dine aksjeopsjoner koster 1000 (100 aksjeopsjoner x 10 stipendpris). Du betaler aksjeopsjonskostnaden (1000) til arbeidsgiveren din og mottar 100 aksjer i meglerkontoen din. 1. juni er aksjekursen 70. Du selger 100 aksjer til gjeldende markedsverdi. Når du selger aksjer som er mottatt gjennom en aksjeopsjonstransaksjon, må du: Informer din arbeidsgiver (dette skaper en diskvalifiserende disposisjon) Betal vanlig inntektsskatt på forskjellen mellom tilskuddskursen (10) og full markedsverdi på tidspunktet for trening ( 50). I dette eksemplet, 40 a, eller 4000. Betal kapitalgevinster skatt på forskjellen mellom den fulde markedsverdi på tidspunktet for utøvelsen (50) og salgsprisen (70). I dette eksemplet, 20 a share, eller 2000. Hvis du hadde ventet å selge aksjeopsjoner i mer enn ett år etter at aksjeopsjonene ble utøvd og to år etter tildelingsdagen, ville du betale kapitalgevinster, i stedet for vanlig inntekt, på forskjellen mellom tildelingspris og salgspris. Next StepsStock Alternativer for Dummies Cheat Sheet Hvis aksjeopsjoner er en del av kompensasjonspakken 8212 eller kunne være i en ny jobb 8212, bør du som investor investere noen spørsmål om selskapets valgplan slik at du vet hva som går inn i. Og fordi verdien av alternativene dine er knyttet til hvor godt (eller dårlig) et selskap er forvaltet, kan du ha fordel ved å vite tegnene på at verdiene dine kan gå opp eller glide ned. Internett tilbyr et nettsted eller to som kan hjelpe deg med å øke kunnskapen om aksjeopsjoner generelt, og spesielt dine company8217s prospekter. Spørsmål å spørre før du aksepterer et tilbud om tilbud med aksjeopsjoner Din potensielle nye jobb inkluderer aksjeopsjoner som en del av kompensasjonspakken. Før du antar at det å ha en økonomisk interesse for det nye selskapet, er det automatisk en god ting, spør den nye arbeidsgiveren disse spørsmålene: En stor fangst - alt spørsmål: Hvor mange aksjer Hva er strykekursen Og hva er fortjenesteplanen Hva slags lager opsjoner 8212 incitament, ikke-kvalifisert eller en kombinasjon av begge Kan jeg behage se en kopi av aksjeopsjonsavtalen som I8217ll blir bedt om å undertegne Kan jeg også se en kopi av company8217s aksjeopsjonsplan dokument Har det vært noen endringer i selskapet8217s aksjeopsjonsplan i løpet av de siste 12 til 18 måneder (Hvis du vurderer et selskap før deres første offentlige tilbud eller IPO) Hva er den aktuelle planlagte datoen eller tidsrammen for en børsnotering Hvilken prosentandel av selskapets totale eierskap gjør aksjene på lageret mitt alternativ representerer Når kan jeg neste forutse at jeg mottar et annet opsjonsbidrag, og under hvilke omstendigheter (Et årlig tilskudd når I8217m fremmes som en bonus Merit-basert) (Hvis du vurderer en selskap som allerede er offentlig handlet) Hva har vært stabiliteten til ansatte som har store aksjeopsjoner 8212 har mest oppholdt seg eller flyttet på Er det noen skatteimplikasjoner akkurat nå for mitt opsjonslån? Skilt verdien av dine aksjeopsjoner kunne være i trøbbel Du kan kanskje ikke tenke på aksjeopsjoner og deres verdi veldig ofte, men indikatorene i den følgende listen er verdt å ta hensyn til. Hvis selskapet er ukjent, kan verdien av aksjeopsjonene dine komme nedover. Vær oppmerksom på disse tegnene på fallende aksjeopsjonsverdi og følg deretter: En revolverende ledelsesgruppe En uinteressert venn - og investor-dominert styret Et stort sprang i omsetningshastigheter Rose-farget branselsyndrom Høyt nivå av misnøye av kunder Dårlig interne systemer og infrastruktur inkonsekvent kommunikasjon fra ledelsen åpen samtale mellom ansatte om å forlate en generell følelse av panikk Skilt verdien av dine aksjeopsjoner kan vokse Verdien av aksjeopsjoner kan variere, og ofte er verdien direkte knyttet til hvor godt selskapet kjøres. Kvaliteten i følgende liste er tegn på at aksjeopsjoner kan vokse i verdi: Et stadig voksende selskap Et høyt kvalifisert og motivert ledergruppe En aktiv og interessert styre Lavt ansattes omsetningssatser Markedsførende produkter eller tjenester Retur, gode kunder Solid, funksjonell infrastruktur Grundige opplæringsprogrammer for nye ansatte Stock options Nettsteder Hvis en del av kompensasjonspakken inneholder aksjeopsjoner, sjekk ut koblingene til nettstedene i følgende liste. Disse nettstedene tilbyr investeringsinformasjon om ansattes aksjeeierskapsplaner og mange lenker til annen informasjon om aksjeopsjoner. Artikler gt Investerer gt Grunnleggende om ansattes aksjeopsjoner og hvordan man utøver dem Grunnleggende om ansattes aksjeopsjoner og hvordan man trener dem En ansattopsjonsopsjon (ESO) er et privat tildelt opsjonsalternativ, gitt til bedriftens ansatte som et incitament til å forbedre selskapets markedsverdi, som ikke kan handles på det åpne markedet. ESOer gir ansatte rett (uten forpliktelse) å kjøpe et forhåndsdefinert antall aksjer i selskapet til dagens eller strekkpris innen en bestemt tidsramme, hvorpå opsjonene utløper verdiløs. Denne fristen eller treningsperioden er vanligvis ti år. Hvis selskapets aksjekurs stiger innenfor utøvelsesperioden, kan medarbeider utøve ESO ved samtidig å kjøpe de tilbakekjøpte aksjene og selge dem til høyere markedspris. Det samme kan imidlertid ikke gjøres dersom aksjene faller under streikprisen. ESOs benyttes derfor av selskaper i stedet for høy lønn som oppmuntring for den enkelte medarbeider til å øke selskapets verdi. Det er tre hovedtyper av ESOer - ikke-lovbestemte, reload og incentiv alternativer. En ikke-lovbestemt ESO, også kjent som en ikke-kvalifisert ESO, er standard typen ESO. Det fastsettes at en ansatt ikke kan utnytte opsjonen innen en opptjeningsperiode på ett til tre år, og tjener differansen mellom strykekurs og nåværende pris multiplikert med solgte aksjer. Ikke-lovbestemte ESOer kan ikke kvalifisere til kapitalgevinst skattesatser, og er beskattet til full skattesats, inkludert i alternativt minimumsskatt (AMT) i selvangivelse. Det er viktig å huske at selv om de fleste ikke-lovbestemte ESOer blir utøvd innen en til tre års opptjeningsperiode, er noen låst med en oppgradert opptjeningsordning kjent som fasetablering. Dette betyr at medarbeideren vil kunne utøve en liten prosentandel av opsjoner, for eksempel 10, i det første året og kunne trene 20 etter to år, og så videre. En omlasting ESO starter som en ikke-lovbestemt ESO, men ved den første utøvelsen av ESO, hvor arbeidstakeren tjener fortjeneste, blir ansatt tildelt en ESO-omlasting, med nye opsjoner utstedt med dagens markedspris å bli den nye prisen. Incentive Stock Options En incentiv aksjeopsjon (ISO) er underlagt ytterligere regler for å minimere skatt. Ansatte må vente minst et år før de benytter muligheten til å kjøpe aksjene, men ikke selge den i minst et år etter kjøpet. Dette adskiller seg vesentlig fra samtidig kjøp og salg av ikke-lovbestemte ESOer, og pålegger en høyere risiko på grunn av usikkerheten om den ettårige aksjepostperioden, da aksjen kan falle i verdien. Imidlertid beskattes ISOs betydelig mindre enn ikke-lovbestemte ESOer til en langsiktig kapitalgevinst skattesats, i stedet for en inntektsskattesats. ISOs er generelt tildelt høyere ledelse. Betraktninger før treningsopsjoner Generelt vil ansatte sitte på sine aksjeopsjoner så lenge som mulig før de utnytter opsjoner, med mindre de har omstillingsalternativer for å maksimere verdien. Imidlertid i etterkant av dot-com-boblen og den etterfølgende tech-krasj i 2001, er det klokt for ansatte å holde seg godt informert om den økonomiske helsen til deres selskap. I tider med økonomisk turbulens, som i den globale finanskrisen 2008-2009, repriserer selskaper ofte sine ESOer i en variant av reload ESO. For eksempel, hvis et selskaps ESOs opprinnelig hadde en aksjekurs på 20 og aksjene hadde falt til 10, har selskapet rett til å kansellere alle de første ESOene før utøvelsesperioden avsluttes, og deretter utstede nye ESOer med 10 som den nye strykprisen . Denne praksisen er utformet for å opprettholde bedriftens moral, selv om selskapets verdi avtar. For å kunne utøve en ESO, kan en ansatt enten betale kontant, bytte med tidligere eid arbeidsgiverlager eller samtidig låne penger fra megling og selge nok aksjer til å dekke transaksjonen. Opptak Trading For Dummies Alternativer Trading For Dummies er en god tittel for en bok (eller muligens til og med Trading Options For Dummies), men virkeligheten er at du ikke trenger det. Alt du trenger er her i denne enkle å forstå opplæringen. Les de første sidene, og du bør få en god forståelse av hvordan opsjonshandel fungerer. Selv dummies kan forstå det. Ser på noen put og call options grunnleggende: En alternativkontrakt kontrollerer 100 aksjer på lager. Alternativene er imidlertid notert per aksje, så når du ser en opsjonspris notert på 1,70 betyr det at det er 170 per opsjonskontrakt (fordi hver kontrakt kontrollerer 100 aksjer). Hvis du eide 100 aksjer på lager, kunne du selge 1 anropsalternativ mot det og motta 170. Hvis du eide 300 aksjer på lager, kan du selge 3 anropsalternativer mot det (ikke 300 anropsalternativer) og motta 3 x 170 eller 510 . På samme måte, hvis du eier mindre enn 100 aksjer på lager, kan du ikke opprette en dekket samtaleposisjon fra den. aksjen de er skrevet for utløpsdato øvelsen eller streiken, pris Månedlige opsjoner utløper på lørdag etter den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Det er akkurat slik CBOE setter det opp. Den siste dagen de er tilgjengelige for handel, er dagen før de utløper (dvs. de slutter å handle på 3. fredag ​​i utløpsmåneden). Forresten, bøker som Options Trading For Dummies er dårlig hvis du vil ha noe å lese når du ikke er online. Strike-priser er normalt tilgjengelige i 5 trinn, eller i 10 trinn for høye aksjer, eller i 2,50 trinn for lavere priser. Noen vilt populære lagre har streik i 1 trinn. (Du trenger ikke å huske alt dette, og du viser alle de tilgjengelige valgene i våre bord, det er bare den typen toppmoderne firma vi er.) Det finnes titusenvis av anropsalternativer tilgjengelig med forskjellige kombinasjoner av lager, måned og streik pris, men for enkelte aksjer, noen måneder, og noen streikpriser, er det ingen tilgjengelige alternativer. Chicago Board Options Exchange (CBOE) bestemmer hvilke alternativer som er tilgjengelige, basert på populær etterspørsel. En annen måte å få opsjonshandel for dummies forklart (når du er ferdig med denne opplæringen) er å lese gjennom vår dekkede samtaleblogg.